[遇见你是我的幸福]负债百亿短期偿债压力大 三鼎控股为旗下债券增抵押担保

时间:2019-08-05 星期一 作者:热点新闻 热度:99℃

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新京报讯(记者 孙靖白 赵毅波)8月4日,新京报记者获悉,三鼎控股公告称,将以合法拥有的位于浙江省义乌市的开元名都大酒店、万豪酒店的产权作为抵押担保物,拟为公开发行公司债券增加抵押担保。

 

三鼎控股在公告中指出,此次拟新增偿债保障措施有利于保护2020年到期债券持有人的权益,同时也显示公司对自身经营发展及履约偿债的信心和决心。

 

需要注意的是,该担保物尚有银行项目贷款,本次拟新增的抵押担保物是设立顺位抵押权,即国融证券将作为顺位抵押权人。

 

此次增加抵押担保的债券为“17三鼎01”、“17三鼎02”、“17三鼎03”、“17三鼎04”。其中,“17三鼎01”发行3.44亿元,票面利率为7.5%;“17三鼎02”发行4.27亿元,票面利率为7.3%;“17三鼎03”发行7.35亿元,票面利率为7.3%;“17三鼎04”发行4.94亿元,票面利率为7.2%,四期债券共发行了20亿元,国融证券将代表2020年到期的该公司债券持有人作为抵押权人。

 

联合信用评级在2019年6月出具的对三鼎控股公司债券跟踪评级报告中,给予该公司主体长期信用评级AA级,评级展望稳定;对上述提到的四期债券,同样给予了债券信用AA级评级。

 

短期偿债压力大 面临债券集中回售压力

 

三鼎控股集团有限公司是一家以锦纶、织带等实体产业为主,同时涵盖金融、跨境贸易、旅游等产业的大型集团企业。目前,集团注册资金50亿元,拥有全资或控股子公司20余家,员工2万余名。旗下华鼎股份公司于2011年登陆上海证券交易所主板上市,成为浙江义乌首家IPO民营企业。

 

2018年年度报告显示,三鼎控股总资产为233.34亿元,净资产127.84亿元,货币资金为19.11亿元,应收票据及应收帐款为217.11亿元。

 

此外,三鼎控股负债合计为 105.54 亿元,较2017年同期增长8.26%,负债率为45.21%,其中流动负债67.99 亿元,较2017年同期增长21.65%,短期借款35.82亿元,较2017年同期减少14.36%,主要系偿还信用借款所致,其中质押借款占比 27.43%,抵押借款占比 10.52%,保证借款占比 62.05%。三鼎控股非流动负债37.55 亿元,较2017年同期减少9.72%。

 

截至 2018 年底,三鼎控股全部债务合计 84.86 亿元,较2017年变动不大;其中,短期债务占比 61.49%, 长期债务占比 38.51%。

 

三鼎控股负债率、全部债务资本化比率和长期债务资本化比率分别为 45.22%、39.90%和 20.36%,较2017年分别下降 2.43 个百分点、3.67个百分点以及3.82个百分点。

 

对此,联合信用评级认为,三鼎控股资产受限规模较大,流动性一般,应收类款项和存货规模较大,对资金占用明显,且三鼎控股债务负担适中,但公司短期债务占比较高,对短期偿债有不利影响,短期偿债压力大,同时2019年面临债券集中回售压力。

 

截至 2018 年底,公司已取得银行综合授信额度共计55.65 亿元,尚余未使用的授信额度为 19.46 亿元。

 

三鼎控股2018年营收为125.39亿元,净利润为7.78亿元,同比减少23.53%;2019 年 1-3 月,公司营收为28.54 亿元,同比增长20.63%,净利润 1.79 亿元,同比增长79.03%。

 

对于业绩数据的变化,联合信用评级认为,2018年三鼎控股受收购通拓科技影响,收入规模有所增长,综合毛利率有所提升,但利润规模有所下降。联合信用评级同时也指出,锦纶原材料价格波动性较大,且进出口贸易业务存在经营风险以及存在汇率风险,会对三鼎控股的信用水平带来不利影响。

 

三鼎控股增持承诺未兑现 国资引入尚未完成

 

截至6月6日,三鼎控股持有华鼎股份3.38亿股,占公司总股本的29.06%,其中,三鼎控股质押股票合计2.78亿股,占其持有公司股票总数的82.26%,占公司总股本的23.90%。

 

评级机构表示,三鼎控股所持华鼎股份股票质押比例高,若市场形势发生重大变化,导致公司已质押的股份被处置,将对公司日常经营产生重大影响。

 

三鼎控股旗下的华鼎股份在今年1月份曾发布公告表示,三鼎控股与浙江新兴动力签订了《华鼎股份部分股票转让协议》,三鼎控股作为华鼎股份的大股东拟转让其持有的华鼎股份部分股票,新兴动力将以不高于7元/股的价格通过大宗交易的方式受让华鼎股份不高于3亿元的股份(约 4286 万股)。三鼎控股强调,引入强有力的国资背景的股东可以为华鼎股份的发展提供更好的资源和机遇。

 

6月4日,华鼎股份再次披露消息,三鼎控股与新兴动力进行的股份转让事宜已经部分完成,通过大宗交易的方式,三鼎控股转让华鼎股份2323.2万股给新兴动力,转让股份占华鼎股份总股本的2.00%。三鼎控股指出,相关转让事宜尚未全部实施完成,与新兴动力后续转让完成日期无法最终确定。

 

工商资料显示,新兴动力成立于2018年11月23日,由浙江省国有资本运营有限公司与农银金融资产投资有限公司、农业银行浙江省分行共同发起和设立。据报道,新兴动力合作投资目标规模100亿元,首期规模20亿元,将以市场化、法治化运作方式,主要投向省内上市公司,特别是民营上市公司,缓解企业债务压力,化解省内金融风险。入股华鼎股份也是新兴动力成立后的首个项目。

 

此外,因与新兴动力的股票转让协议尚未完成,三鼎股份此前承诺的股份增持计划被迫中止。

 

2018年6月,三鼎控股曾计划自2018年6月27日起的12个月内增持华鼎股份不少于5000万元,不超过人民币1亿元。根据《证券法》对短线交易的限制要求,三鼎控股在转让其股份后,不能在卖出的六个月内买入,因与新兴动力后续转让完成日期无法最终确定,三鼎控股的增持计划无法完成。

 

记者注意到,三鼎控股未按计划增持的一年期限中,有其他股东减持套现。

 

今年2月份,华鼎股份披露的股东减持计划显示,股东王俊元及其一致行动人叶飞虹、蒋晓玲、丁圆拟通过集中竞价、大宗交易两种方式减持不超过6%的股份,股东王俊元及其一致行动人叶飞虹、蒋晓玲、丁圆此前持有的华鼎股份无限售流通股占公司总股本的10.12%。

 

对此,华鼎股份在接受证券时报采访时表示,王俊元及其一致行动人股份减持完全是因为资金周转的需求,不是不看好公司未来发展前景,也并非套现走人。股东减持股份属自身行为,最初发布王俊元及其一致行动人减持公告的日期是2018年10月13日,而国资入股华鼎股份是2019年1月份,减持行为与国资背景股东进入华鼎股份一事并无任何臆想联系,本次减持发生时间上的前后关系属于巧合现象。

 

华鼎股份发布的公告显示,截至6月4日,王俊元及其一致行动人已减持3075.26万股,占总股本的2.65%,减持金额达2.56亿元。

 

华鼎股份指出,王俊元及其一致行动人的减持股份计划尚未实施完毕,王俊元及其一致行动人将根据市场情况、公司股价、自身资金需求等多种因素决定后续是否继续实施本次减持股份计划,减持公司股份的数量和价格存在不确定性。

 

新京报记者 孙靖白 赵毅波 编辑 任婉晴 校对 刘军